投資

　　方向一

　　富人黃金投資飆升80%

　　就富人的投資方向而言，2009年初，以現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金為代表的傳統(tǒng)投資類(lèi)別占比高達(dá)80%左右，至2011年，四類(lèi)資產(chǎn)占比下降至70%左右。

　　近兩年，地產(chǎn)信托、陽(yáng)光私募、黃金投資、私募股權(quán)投資等其他類(lèi)別投資方式在富人中呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。2010年年末黃金凈投資額較2009年增長(zhǎng)80%左右。2010年私募股權(quán)投資類(lèi)產(chǎn)品的年末余額較2009年增速達(dá)到30%。

　　投資

　　方向二

　　住宅投資熱情下降

　　轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資

　　調(diào)研顯示，60%以上高凈值人士?jī)A向于減少或維持不變現(xiàn)在在房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資。投資性房地產(chǎn)在高凈值人群資產(chǎn)配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。90%以上的受訪(fǎng)者表示在未來(lái)的1~2年將不再增加房地產(chǎn)市場(chǎng)投資，一半的高凈值人士表示逐步在撤回房地產(chǎn)市場(chǎng)上的資金。

　　約40%的受訪(fǎng)者表示未來(lái)1~2年“轉(zhuǎn)為購(gòu)買(mǎi)商鋪，或通過(guò)房地產(chǎn)信托、地產(chǎn)基金等參與投資”。這說(shuō)明，高凈值人士對(duì)直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情下降，投資方式轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資。

　　特別

　　關(guān)注

　　有錢(qián)人更愿意“借錢(qián)”

　　盡管富人有錢(qián)，但是融資需求卻在上漲。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，個(gè)人融資的需求占比接近70%，較2009年提高近20個(gè)百分點(diǎn)，表明越來(lái)越多的高凈值人士希望銀行或理財(cái)機(jī)構(gòu)提供個(gè)人融資用于資金周轉(zhuǎn)和提高投資的杠桿率。

　　企業(yè)融資需求較2009年提升10個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)40%。另有接近30%的高凈值人士希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資本市場(chǎng)融資服務(wù)，如券商的融資融券服務(wù)，提高投資杠桿，獲得高收益，相較于2009年，資本市場(chǎng)融資服務(wù)需求比例提高超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，少量高凈值人士特別是1億以上的超高凈值人士，希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)能提供特殊目的融資服務(wù)（如用于購(gòu)買(mǎi)游艇、飛機(jī)等的融資）。

　　調(diào)查方法：

　　本報(bào)告調(diào)查方式采取問(wèn)卷調(diào)查和深度訪(fǎng)談相結(jié)合的方式，完成了2600余份有效問(wèn)卷和100多份深度訪(fǎng)談，調(diào)研對(duì)象遍布全國(guó)各地37個(gè)主要城市，被訪(fǎng)者包括私人銀行客戶(hù)、其他高凈值人士、客戶(hù)經(jīng)理及行業(yè)專(zhuān)家，采用了聚類(lèi)分析等統(tǒng)計(jì)方法。